Kesepakatan George Ty dan MVP adalah kesepakatan terbaik tahun 2016 – IHAP
MANILA, Filipina – Kesepakatan yang mempertemukan dua konglomerat terbesar di negara itu – bisnis keluarga taipan George Ty dan kelompok pengusaha Manuel V. Pangilinan – dipuji sebagai yang paling inovatif dan kompleks.
Kesepakatan senilai P51 miliar antara kedua grup ini memenangkan penghargaan Best Deal of the Year (2016) dari Investment House Association of the Philippines (IHAP). First Metro Investment Corporation (FMIC) dikreditkan karena menyusun kesepakatan tersebut.
“Ini adalah kesepakatan yang sangat menarik dan sangat menantang. Ukurannya sendiri, bagian-bagiannya, komponennya… ini kerja keras,” Wakil Presiden Eksekutif FMIC Justino Ocampo mengatakan kepada Rappler di sela-sela upacara penghargaan pada Rabu, 15 Maret.
Perusahaan induk George Ty, GT Capital Holdings, Incorporated, telah menjual 56% sahamnya di unit listriknya, Global Business Power Corporation (GBP), kepada Beacon Electric Asset Holdings, mitra Metro Pacific Investments Corporation (MPIC) yang dipimpin Pangilinan. , sebesar P22 miliar.
Beacon Electric memegang aset listrik MPIC, dan merupakan perusahaan patungan antara MPIC dan perusahaan saudaranya Perusahaan Telepon Jarak Jauh Filipina (PLDT).
Sebagai imbalannya, GT Capital mengakuisisi 15% saham strategis di MPIC senilai P29,8 miliar. Hal ini menjadikan GT Capital sebagai pemegang saham MPIC terbesar kedua setelah First Pacific Ltd. Perusahaan induk MPIC mempertahankan 55% saham.
“Kesepakatan itu memiliki banyak bagian yang mengharukan,” kata Ocampo. “Kebanyakan transaksi biasanya hanya membeli atau menjual saja.”
FMIC adalah penasihat keuangan untuk keduanya. Kesepakatan itu memakan waktu hampir dua tahun untuk diselesaikan.
Hubungan sebelumnya
Kedua kelompok usaha ini sudah tidak asing lagi satu sama lain. Mereka biasa berbisnis bersama.
Pada tahun 2015, keluarga Ty menjual 20% saham mereka di Manila Doctors Hospital kepada MPIC seharga P368 juta. Taipan ini berinvestasi di Manila Doctors pada tahun 1979 dan saat ini menjabat sebagai ketua kehormatan.
Manila Doctors adalah salah satu dari 13 rumah sakit yang diakuisisi dan dioperasikan oleh MPIC sebagai jaringan. MPIC saat ini merupakan operator rumah sakit swasta terbesar di negara ini.
Unit keuangan Ty, Metrobank dan FMIC, juga memiliki hubungan dekat dengan MPIC. Sebelumnya perusahaan ini membantu mendanai akuisisi Manila Electric Company (Meralco).
Meralco adalah perusahaan distribusi listrik terbesar di Filipina. Ini melayani Metro Manila, 36 kota dan 75 kotamadya. Sejak mengakuisisi saham pengendali di Meralco pada tahun 2009, MPIC telah meningkatkan kepemilikannya di raksasa energi tersebut menjadi 32,48%.
“Saat menjadi penasihat GT Capital, kami memiliki hubungan yang kuat dengan Metro Pacific, terutama sebagai bankirnya. Grup Metrobank telah mendukung akuisisi strategis utama MPIC di masa lalu,” kata Ocampo.
Pai yang lebih besar
Ketika kesepakatan tahun 2016 antara kedua kelompok tersebut diumumkan, hal itu memicu perbincangan di kedai kopi di Manila bahwa keluarga Ty akan segera mengambil langkah seiring transisi yang menghantui Pangilinan, 70 tahun.
Pangilinan mengendalikan bisnis First Pacific Ltd di Filipina, perusahaan induk keluarga Salim di Indonesia. Selain MPIC, aset First Pacific di Filipina meliputi raksasa telepon PLDT dan Philex Mining Corporation.
Ketika ditanya apakah kedua kelompok membahas masalah tersebut sambil menyelesaikan kesepakatan, Ocampo menjawab: “Saya kira tidak. Saya kira (MPIC) adalah organisasi yang matang, mempunyai strukturnya sendiri. Itu mungkin spekulasi.”
Presiden IHAP yang baru dilantik, Conrad Gloria, menyampaikan sentimen yang sama. “Saya mungkin tidak akan berani memikirkan hal itu. MPIC sebagian besar adalah kelompok profesional, sehingga jika MVP (Pangilinan) (pensiun), mungkin ada kekosongan, namun berbagai unit sudah dipimpin dengan baik pada saat ini. Saya pikir lebih banyak keluarga Ty yang terjun ke bidang infrastruktur.”
Transaksi yang kompleks ini menyoroti ekspansi lebih lanjut Tys ke dalam bisnis infrastruktur, dan untuk mendapatkan bagian yang lebih besar.
Bisnis ketenagalistrikan Tys adalah salah satu tambahan baru-baru ini pada portofolio GT Capital, yang secara tradisional terdiri dari unit keuangannya (Metrobank dan Philippine AXA Life Insurance), manufaktur mobil dan distribusi kendaraan Toyota, dan unit real estat Federal. Tanah.
Didirikan oleh Tys pada tahun 2002, Global Power awalnya dibayangkan sebagai sumber utama pertumbuhan masa depan grup tersebut. Saat ini merupakan produsen listrik terbesar di wilayah Visayas, dengan total kapasitas 852 megawatt. Aset pembangkit listrik utamanya mencakup fasilitas di bawah Cebu Energy Development Corporation dan Panay Energy Development Corporation.
Namun, untuk menumbuhkan Kekuatan Global, keluarga Ty bisa melakukannya sendiri. Menandatangani kesepakatan dengan Grup Pangilinan berarti mereka memutuskan untuk bermitra dengan kelompok yang lebih besar untuk menyatukan kedua aset infrastruktur mereka.
MPIC dianggap sebagai konglomerat infrastruktur dengan pendapatan yang berasal dari berbagai sumber. Selain unit pembangkit listrik Meralco, MPIC juga memiliki saham di distributor air Maynilad Water Holdings, Metro Pacific Tollways Development Corporation, Metro Pacific Light Rail Corporation, dan Metro Pacific Hospital Holdings. Unit jalan tol grup ini mengoperasikan North Luzon Expressway (NLEX) sepanjang 90 km dan Subic-Clark-Tarlac Expressway (SCTEX) sepanjang 94 km.
“Itu masuk akal bagi kedua belah pihak. Akuisisi GBP (Global Power) memberi MPIC Group portofolio pembangkit listrik (listrik) otomatis di Visayas,” kata Ocampo tentang kesepakatan tersebut.
“Sebaliknya, bagi GT Capital, akuisisi ini memberikan portofolio infrastruktur yang terdiversifikasi, tidak hanya dalam bidang pembangkit listrik tetapi juga dalam bidang infrastruktur yang lebih luas,” tambahnya.
Pemenang lainnya
Selain menganugerahkan Best Deal of the Year, IHAP juga memberikan penghargaan kepada deal dan pemain lainnya pada 15 Maret lalu.
Di bawah ini adalah daftar lengkap penghargaan IHAP:
Kesepakatan Penasihat Terbaik Tahun Ini: GT Capital Holdings, Incorporated (Perusahaan Investasi Metro Pertama)
Konsultasi Terbaik Tahun Ini: Perusahaan Investasi Metro Pertama
Kesepakatan Saham Terbaik Tahun Ini: Cemex Holdings Filipina, Incorporated (BDO Capital and Investment Corporation)
Rumah Ekuitas Terbaik Tahun Ini: Perusahaan Modal dan Investasi BDO
Kesepakatan Pendapatan Tetap Terbaik Tahun Ini: SMC Global Power Holdings Corporation (Perusahaan Modal dan Investasi BDO/Perusahaan Modal RCBC)
Rumah Pendapatan Tetap Terbaik Tahun Ini: Perusahaan Modal dan Investasi BDO
Kesepakatan pembiayaan proyek terbaik tahun ini: Perusahaan GNPower Dinginin Ltd (BDO Capital and Investment Corporation/RCBC Capital Corporation)
Rumah Pembiayaan Proyek Terbaik Tahun Ini: Perusahaan Modal dan Investasi BDO
Penawaran Terbaik Tahun Ini: GT Capital Holdings, Tergabung
Rumah Investasi Terbaik Tahun Ini: Perusahaan Modal dan Investasi BDO
Firma audit dan penasihat KPMG RG Manabat & Co. memberikan kriteria, mekanisme dan tabel penilaian penghargaan IHAP.
IHAP juga memperkenalkan jajaran pejabat dan direktur barunya. Presiden dan COO Investment & Capital Corporation Filipina Conrad Gloria mengambil alih dari Manny Tordesillas dari Maybank ATR Kim Eng Capital Parters, Inc, yang merupakan presiden IHAP selama 6 tahun.
IHAP, sebuah organisasi nirlaba yang terdiri dari lembaga-lembaga investasi lokal, berupaya untuk mempromosikan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana lembaga-lembaga keuangan ini dapat berkontribusi terhadap pertumbuhan bisnis dan perekonomian Filipina melalui pasar modal. – Rappler.com
