blog.ur-doc.com

Dalam upaya terbarunya untuk memenuhi janji kampanyenya, Presiden Rody Duterte baru-baru ini memerintahkan tindakan keras terhadap orang-orang yang terlibat dalam apa yang disebut pinjaman uang “5-6”.

5-6 melibatkan pemberi pinjaman – banyak dari mereka adalah warga negara India – yang mengeluarkan pinjaman kecil dengan tingkat bunga sekitar 20% atau lebih. Pembayaran biasanya dikumpulkan setiap hari atau setiap minggu.

Dalam rapat kabinet Senin lalu (9 Januari), Duterte memerintahkan penangkapan dan deportasi 5-6 peminjam tersebut. Meski suku bunganya yang tinggi tidak sepenuhnya ilegal, namun Presiden menganggapnya sebagai hal yang “riba” dan “membebani” masyarakat.

Arahan ini menyebabkan gelombang tindakan pemerintah. Menteri Kehakiman Vitaliano Aguirre, misalnya, menyatakan bahwa penangkapan semacam itu sebenarnya bisa dilakukan tanpa surat perintah. Sementara itu, Menteri Luar Negeri Perfecto Yasay Jr sudah melakukannya membahas kasus dengan diplomat top India.

Dalam artikel ini, kami menempatkan skema pinjaman 5-6 ke dalam konteks dengan menempatkannya dalam sistem keuangan negara yang lebih luas. Kami menunjukkan bahwa popularitasnya yang bertahan lama berasal dari kemampuannya mengatasi keterbatasan tertentu di pasar kredit formal kita. Dengan kata lain, 5-6 hanyalah gejala dari masalah yang lebih besar.

Ikhtisar pinjaman di PH

Pertama, mari kita lihat beberapa fakta tentang kemampuan masyarakat Filipina dalam mengakses kredit. Data dari Bangko Sentral menunjukkan bahwa pada tahun 2015 sekitar 47% (atau hampir setengah) dari seluruh orang dewasa Filipina mempunyai hutang yang belum dibayar.

Namun sebagian besar dari mereka tidak meminjam dari sumber formal seperti bank atau koperasi (lihat Gambar 1). Sebaliknya, mereka meminjam lebih banyak dari mereka tidak resmi sumber: 62% meminjam dari anggota keluarga, kerabat dan teman, sementara 10% meminjam dari pemberi pinjaman informal seperti rentenir dan 5-6 pemberi pinjaman.

Mengapa pinjaman informal begitu populer? Meskipun 84% orang dewasa menyadari pentingnya pinjaman dalam kehidupan sehari-hari mereka, hanya 56% yang mengatakan mereka ingin meminjam dari pemberi pinjaman formal.

Salah satu alasan pentingnya adalah pinjaman dari pemberi pinjaman formal masih mahal dan tidak nyaman. Di antara mereka yang mengatakan bahwa mereka mengalami kesulitan memperoleh kredit dari pemberi pinjaman formal, 28% menyebutkan persyaratan agunan yang tinggi sebagai masalah utama mereka, sementara 20% menyebutkan banyaknya persyaratan yang harus didokumentasikan.

Kegagalan pasar kredit

Pengusaha Filipina kesulitan mendapatkan pinjaman dari pemberi pinjaman formal untuk memulai atau memperluas bisnis mereka.

Sekitar hari ini 99,6% atau hampir semua bisnis di Filipina diklasifikasikan sebagai “usaha mikro/kecil/menengah” (UMKM). Ini adalah perusahaan dengan kurang dari 200 karyawan atau aset kurang dari P100 juta. Dari jumlah tersebut, 90,3% adalah “usaha mikro,” atau usaha yang memiliki kurang dari 10 karyawan atau aset kurang dari P3 juta.

Skala kecil dari usaha-usaha ini menghalangi para pengusaha untuk dengan mudah mengakses kredit dari pemberi pinjaman formal. Satu belajar menemukan bahwa persyaratan agunan yang tinggi memang menjadi “hambatan besar” bagi perkembangan UMKM. Banyak UMKM juga tidak mampu memenuhi persyaratan lain, seperti rencana bisnis dan bukti kemampuan pencatatan keuangan.

Pada gilirannya, pemberi pinjaman juga enggan memberikan pinjaman karena kurangnya informasi tentang riwayat kredit dan kelayakan kredit peminjam. Selama pemberi pinjaman dan peminjam tidak dapat disepakati (dan kepercayaan di antara mereka sulit dibangun), pemberian pinjaman akan menjadi hampir mustahil dan pasar kredit formal mungkin akan gagal sama sekali.

Masukkan pinjaman informal

Permasalahan ini memunculkan mekanisme pinjaman informal yang mempunyai kelebihan dan kekurangan masing-masing.

Salah satu keuntungannya adalah pemberi pinjaman informal menerima bentuk jaminan non-tradisional (seperti barang eceran atau jasa tenaga kerja) atau bahkan tidak menerima jaminan sama sekali (seperti dalam kasus 5-6).

Keuntungan kedua adalah lebih mudahnya membangun kepercayaan antara pemberi pinjaman dan peminjam informal. Misalnya, di daerah pedesaan, pinjaman sering kali dikaitkan dengan hubungan ekonomi yang sudah ada, seperti hubungan di antara keduanya sari-sari pemilik dan mereka suki (pemilik), tuan tanah dan penggarapnya, serta pedagang dan petani. Ketika peminjam gagal membayar kembali pinjamannya, hal ini membahayakan ikatan ekonomi penting lainnya.

Namun untuk mengimbangi besarnya risiko yang mereka ambil, pemberi pinjaman informal biasanya mengenakan suku bunga yang lebih tinggi dan memantau pembayaran lebih sering. Kebanyakan orang akrab dengan tingkat bunga 20% dalam pengaturan 5-6. Namun di Nueva Ecija, misalnya, suku bunga informal mencapai angka yang tinggi 60% tidak pernah terdengar sebelumnya.

Maka tidak mengherankan jika skema pinjaman informal sering dituduh menyebabkan kesulitan keuangan lebih lanjut bagi masyarakat miskin yang paling bergantung pada skema tersebut.

Revolusi Keuangan Mikro

Ketika terjadi kegagalan pasar kredit, pemerintah mengambil beberapa langkah untuk membantu meningkatkan ketergantungan masyarakat pada kredit formal.

Misalnya, pada tahun 2007, Kongres mengesahkan “Magna Carta untuk UMKM” yang mewajibkan bank untuk mengalokasikan setidaknya 8% dari portofolio pinjamannya kepada usaha mikro dan kecil, dan 2% kepada usaha menengah.

Namun, Gambar 2 menunjukkan bahwa kepatuhan terhadap undang-undang ini beragam: bank memilikinya kekurangan pasokan pinjaman kepada usaha mikro dan kecil, namun pada saat yang sama juga mempunyai disediakan secara berlebihan pinjaman kepada usaha menengah. Hal ini menunjukkan masih adanya kesulitan dalam menjembatani kesenjangan informasi antara bank dan peminjam kecil.

Cara lain untuk meningkatkan akses terhadap kredit formal adalah dengan mendorong pertumbuhan lembaga keuangan mikro (LKM) berbasis masyarakat. Dengan memanfaatkan hubungan masyarakat yang ada, LKM mampu memberikan pinjaman dengan persyaratan minimal. Model ini, dipelopori oleh peraih Nobel Bank Grameenkhususnya sukses di Asia Selatan.

Dukungan Presiden Duterte terhadap jenis keuangan mikro ini – disebut dengan program baru DTI hal3 atau “Pondo sa Pagbabago oleh Pag-asenso” – merupakan perkembangan yang disambut baik. Namun, program-program tersebut akan berjalan baik bila dilengkapi dengan program literasi keuangan yang komprehensif.

Terakhir, teknologi baru dapat meningkatkan pertumbuhan keuangan mikro. Terbaru inovasi termasuk “penilaian kredit” (yang membantu pemberi pinjaman membedakan antara risiko baik dan buruk) dan “pinjaman mikro digital” (yang menggunakan pesan teks dan jaringan sosial untuk memperluas jangkauan kredit formal).

Kesimpulan: Jangan bingung antara gejala dan masalah

Pinjaman 5-6 hanyalah sebagian kecil dari sistem kredit informal di negara ini, yang pada dasarnya merupakan respons terhadap sulitnya mengakses pinjaman dari bank dan lembaga kredit formal lainnya.

Secara global, peran kredit informal umumnya menurun seiring dengan kemajuan suatu negara. Dengan berlanjutnya pertumbuhan keuangan mikro di Filipina, masyarakat kita akan semakin tidak bergantung pada skema informal seperti 5-6. Faktanya, Filipina sudah tampil impresif Langkah dalam upaya mencapai inklusi keuangan yang lebih besar.

Namun ke depan, pemerintah tidak boleh salah mengartikan gejala sebagai penyebab masalah kita. Sama halnya dengan flu yang tidak akan hilang seketika hanya dengan mengeluarkan keringat, kita juga tidak akan mencapai inklusi keuangan 100% hanya karena kita menangkap dan mendeportasi 5-6 peminjam tersebut.

Seperti dalam banyak aspek pembangunan lainnya, jalan pintas dan formula ajaib sering kali tidak bisa menggantikan pemikiran yang cermat dan kerja keras. – Rappler.com

Penulis adalah mahasiswa PhD dan pengajar di UP School of Economics. Pandangannya tidak mencerminkan pandangan afiliasinya. Terima kasih kepada Kevin Mandrilla atas komentar dan saran yang bermanfaat.