Semen Elang Ramon Ang berlomba untuk melampaui raksasa multinasional
MANILA, Filipina – Semen adalah bisnis besar dalam perekonomian Filipina yang berkembang pesat, dimana pengeluaran untuk proyek-proyek infrastruktur besar semakin meningkat. Di sini, pembuat semen meraup pendapatan miliaran peso setiap tahunnya.
Pasar domestik sebagian besar dilayani oleh 3 perusahaan multinasional – LafargeHolcim, Republic (CRH-Aboitiz), dan Cemex – serta perusahaan lokal Eagle Cement. Bersama-sama mereka melayani 80% dan 82% dari total produksi klinker dan semen dalam negeri di Filipina.
Produsen semen dengan cepat memanfaatkan rencana Filipina untuk menghabiskan P8,4 triliun ($169 miliar) untuk membangun infrastruktur publik pada tahun 2022. Eagle Cement, produsen semen terbesar ke-4 di Filipina, sedang membangun lebih banyak pabrik untuk memanfaatkan skenario ini sebaik-baiknya dan melampaui ketiga raksasa multinasional tersebut.
Untuk meningkatkan pangsa pasar, dibutuhkan Eagle Cement banyak modal untuk membangun pabrik besar yang memproduksi semen dan klinker. Inilah alasan utama mengapa mereka berencana untuk memiliki a penawaran umum perdana (IPO) pada Mei ini hingga mengumpulkan sebanyak P9,2 miliar. Dana hasil IPO akan digunakan sebagian untuk membiayai pembangunan pabrik semen senilai P12,5 miliar di Cebu.
Selain Cebu, Eagle Cement juga mengumumkan rencana untuk membangun pabrik semen senilai $300 juta di Davao City pada tahun ini.
Perusahaan semen yang dipimpin Ramon Ang juga sedang membangun jalur produksi ketiga di fasilitasnya di Bulacan, yang akan selesai pada tahun 2018. Perseroan akan meningkatkan kapasitas produksi semen sebesar dua juta metrik ton (MT).
Pabrik Bulacan terdiri dari dua lini produksi dengan total kapasitas produksi semen tahunan sekitar 5,1 juta MT atau 130 juta kantong per tahun. Ini merupakan pabrik tunggal berkapasitas produksi terintegrasi terbesar dalam hal produksi semen di Filipina.
Dari Luzon hingga seluruh PH
Eagle Cement saat ini mendistribusikan produknya di Luzon, yang menyumbang sekitar 65% dari total permintaan semen di Filipina.
John Paul Ang, presiden dan CEO Eagle Cement, mengatakan perusahaan mungkin akan membangun lebih banyak lagi pabrik semen di Visayas dan Mindanao sebagai bagian dari rencana ekspansinya dan berupaya meningkatkan kehadiran pasar.
“Kami juga sedang mencari lokasi kedua di Visayas. Kami sedang mempelajari pilihan. Area pertumbuhan kami ke depan adalah Visayas dan Mindanao,” kata Ang saat diwawancara di Makati City, Rabu, 26 April lalu.
Dengan adanya arahan dari pemerintah pusat untuk mempercepat pembangunan infrastruktur di luar Luzon, Eagle Cement memperkirakan penjualan semen di Visayas dan Mindanao akan meningkat dalam beberapa tahun ke depan.
“Cara agar Eagle Cement bisa segera tumbuh adalah dengan pergi ke Visayas-Mindanao. Ada kekurangan yang sangat besar di sana. Mereka mengimpor untuk memenuhi permintaan di Visayas dan Mindanao, jadi kami akan membangun (pabrik). Kami selalu agresif,” kata Ang.
Saat ini, Cemex mendominasi pasar Visayas dengan pangsa sekitar 40%, memasok semen melalui pabriknya di Cebu. LafargeHolcim, sementara itu, memiliki pangsa pasar terbesar di Mindanao sebesar 55%, memasok semen melalui dua pabrik miliknya di Davao dan Misamis Oriental.
Sedikit potensi risiko
Dengan perkiraan peningkatan belanja konstruksi dan infrastruktur, pasar Filipina akan memerlukan kapasitas tambahan yang signifikan untuk mendukung pertumbuhan di masa depan.
Laporan Pasar Semen Filipina bulan Februari 2017 memperkirakan bahwa industri semen Filipina akan membutuhkan tambahan kapasitas semen sebesar 11,55 juta ton untuk memenuhi kebutuhan konsumsi hingga tahun 2025.
Untuk mengatasi kesenjangan tersebut, produsen semen mempunyai dua pilihan: membangun lebih banyak pabrik atau mengimpor klinker dan semen dari luar negeri. Impor terutama berlaku bagi perusahaan-perusahaan raksasa multinasional.
Eagle Cement mengalami persaingan yang lebih ketat karena impor semen yang tidak dibatasi oleh pemain asing atau pedagang independen dengan harga yang jauh lebih rendah.
“Masuknya semen impor dengan harga diskon ke pasar dapat menyebabkan penurunan harga semen secara signifikan dan berdampak pada profitabilitas seluruh produsen lokal,” kata perusahaan semen yang dipimpin Ang tersebut dalam prospektusnya.
Eagle Cement yakin pertumbuhan semen impor di masa depan mungkin terbatas karena keterbatasan kapasitas pelabuhan dan infrastruktur di atau dekat wilayah kegiatan ekonomi utama yang memerlukan permintaan semen yang signifikan.
“Bongkar semen impor saat ini tidak dianggap sebagai prioritas utama oleh otoritas pelabuhan,” kata Ang. (MEMBACA: Pemerintahan Duterte merinci rencana infrastruktur yang ‘ambisius’)
Untuk mencegah risiko tersebut dan menyediakan material berkualitas tinggi, Ang mengatakan perusahaannya lebih memilih membangun lebih banyak pabrik.
“Bagi kami, kami akan membangun lebih banyak pabrik. Kami melakukan produksi ujung ke ujung. Kami membuat klinker sendiri, semen sendiri, mulai dari bahan baku hingga produk akhir,” kata Ang.
Jika ada penundaan dalam implementasi infrastruktur publik di negara ini, Ang mengatakan Eagle Cement akan bertahan karena permintaan diperkirakan akan didukung oleh konsumsi swasta.
“Kami mempertimbangkannya. Meskipun terdapat kelambatan dalam belanja infrastruktur publik, masih terdapat konsumsi swasta. Anda bisa melihatnya di mana-mana, bahkan booming di VisMin (Visaya dan Mindanao),” kata Ang, yang mempelajari seluk beluk industri ini dengan menghidupkan kembali pabrik semen yang bermasalah di Sarawak, Malaysia dan kemudian menjualnya ke Eagle Cement untuk memulai.
Eagle Cement sejauh ini telah memasok semen untuk kesepakatan besar infrastruktur publik dan swasta berikut ini: the Kesepakatan Jalan Tol Luzon Utara (NLEX)-Jalan Tol Luzon Selatan (SLEX), itu Jalan Tol Bandara Internasional Ninoy Aquino (NAIA) dengan ketinggian 11,6 kilometer, Kilang Petron Bataan di Bataan, dan Jalan Tol Arteri Tagalog Selatan (STAR).
Pasca IPO, Eagle Cement akan memiliki kepemilikan publik sebesar 11,5% dan kapitalisasi pasar sebesar P80 miliar.
Eagle Cement akan menjadi perusahaan semen ke-3 yang terdaftar di Bursa Efek Filipina. Dua lainnya adalah Holcim Philippines Incorporated dan Cemex Holdings Philippines Incorporated yang melakukan IPO pada tahun 2016. – Rappler.com
